Harga Emas Membalik Sebagian Besar Penurunan Pasca IHK, Tetap di Dekat Puncak Sepanjang Masa

• Harga emas menarik pembeli baru pada hari Kamis setelah penurunan IHK AS pada hari sebelumnya.
• Risiko geopolitik menguntungkan safe-haven XAU/USD di tengah penurunan USD moderat dari puncak YTD.
• Berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga awal oleh the Fed dapat membatasi kenaikan di tengah kondisi overbought.

Harga emas (XAU/USD) mengalami beberapa aksi jual pada hari Rabu dan mundur dari puncak sepanjang masa yang disentuh pada hari sebelumnya sebagai reaksi atas angka inflasi konsumen AS yang lebih panas, yang meredam harapan akan penurunan suku bunga dalam waktu dekat oleh Federal Reserve (The Fed). Namun, logam mulia ini menghentikan penurunan dalam perdagangan harian di dekat area $2.319 dan mendapatkan kembali daya tarik positif selama sesi Asia pada hari Kamis di tengah-tengah nada yang secara umum lebih lemah di pasar ekuitas.

Ekspektasi bahwa the Fed akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, bersama dengan kekhawatiran atas memburuknya krisis Timur Tengah, membebani sentimen investor dan menguntungkan harga emas safe haven. Sementara itu, penurunan tipis dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS mendorong aksi ambil untung Dolar AS (USD) dan menjadi faktor lain yang mendukung logam mulia ini. Para pedagang sekarang menanti laporan IHP AS dan pidato  The Fed untuk peluang jangka pendek.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Menarik Aliran Aset Haven di Tengah Risiko Geopolitik yang Terus Berlanjut, Terlepas dari Ekspektasi The Fed yang Hawkish

• Dolar AS menguat secara keseluruhan di tengah lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah AS sebagai respons terhadap laporan inflasi yang kuat dan menekan turun harga Emas pada hari Rabu.
• Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan Indeks Harga Konsumen (IHK) naik 3,5% dalam basis tahun ke tahun dan 0,4% dibandingkan dengan bulan sebelumnya, melampaui ekspektasi.
• Tidak termasuk komponen makanan dan energi yang bergejolak, IHK inti melaju ke level 3,8% YoY, juga mengalahkan estimasi dan memicu kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.
• Notulen pertemuan FOMC bulan Maret mengungkapkan bahwa para pembuat kebijakan tidak akan menurunkan suku bunga sampai mereka mendapatkan keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi berada pada jalur yang stabil kembali ke target tahunan 2%.
• Pasar bereaksi dengan cepat dan memundurkan prakiraan waktu penurunan suku bunga pertama oleh the Fed menjadi September dari Juni dan jumlah penurunan 25 basis poin tahun ini menjadi di bawah dua.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor dua tahun yang sensitif terhadap suku bunga dan obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun melonjak ke level tertinggi sejak November tahun lalu, mendorong USD ke level tertinggi YTD.
• Pembicaraan gencatan senjata antara Israel dan Hamas tidak menghasilkan kesepakatan, yang, bersama dengan kemungkinan pembalasan Iran atas dugaan serangan Israel terhadap kedutaannya di Suriah, membebani sentimen investor.

Analisis Teknis: Harga Emas Mungkin Menghadapi Resistance di Dekat Puncak Sepanjang Masa, di Sekitar Area $2.365 di Tengah RSI yang Jenuh Beli pada Grafik Harian

Dari perspektif teknis, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian menunjukkan kondisi yang sangat overbought dan memerlukan kehati-hatian sebelum memasang taruhan bullish di sekitar harga Emas. Oleh karena itu, setiap kenaikan berikutnya kemungkinan akan menghadapi resistance kuat di sekitar area $2.365-2.366, atau rekor tertinggi yang disentuh di awal pekan ini. Namun, beberapa aksi beli lanjutan akan membuka jalan untuk apresiasi jangka pendek lebih lanjut menuju angka $2.400.

Di sisi lain, level terendah semalam, di sekitar area $2.319, saat ini tampaknya melindungi penurunan terdekat menjelang palung mingguan, di sekitar area $2.302. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat mendorong beberapa penjualan teknis dan menyeret harga Emas lebih jauh ke arah support horizontal $2.267-2.265, yang saat ini akan menjadi titik penting bagi para pedagang jangka pendek.