Pedagang Dolar AS Gelisah dengan Laporan Inflasi AS sementara Greenback Jatuh ke Terendah Dua Bulan

• Dolar AS melemah terhadap hampir semua mata uang G10.
• Kalender ekonomi menjadi sorotan dengan angka inflasi AS pada hari Rabu ini.
• Indeks Dolar AS melanjutkan penurunannya dan mulai berada di sekitar 101,00.

Dolar AS (USD) berada di zona merah terhadap semua mata uang utama. Meskipun tidak ada outlier yang nyata untuk diperhatikan, perlu disebutkan bahwa Greenback mengincar beberapa level terendah satu tahun terhadap Zloty Polandia (USD/PLN), Franc Swiss (USD/CHF), dan terbalik mendekati level tertinggi satu tahun terhadap Euro (EUR/USD). Hal ini menyaring kinerja negatif kelima berturut-turut untuk Indeks Dolar AS yang mulai menuju 101,00.

Kalender ekonomi memiliki acara utama pada hari Rabu ini dengan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS. Dalam semua data yang setara dengan kinerja bulanan dan tahunan, inflasi inti akan menjadi salah satu yang perlu diperhatikan untuk melihat reaksi pasar. Melihat poin-poin data terbaru dalam hal jasa, ekspektasi adalah bahwa inflasi inti akan tetap bertahan di dekat 5% sementara angka yang lebih rendah akan memicu pelemahan Dolar AS lebih lanjut.

Ringkasan Harian: Dolar AS Tenggelam ke Dasar

• Beberapa data ringan akan dimulai pada pukul 11:00 GMT/18:00 WIB dengan Mortgage Bankers Association yang mengeluarkan Aplikasi KPR untuk minggu pertama bulan Juli.
• Acara utama akan berlangsung pada pukul 12:30 GMT/19:30 WIB dengan rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) AS. IHK keseluruhan diprakirakan akan melambat dari 4% menjadi 3,1% secara tahunan, sementara IHK bulanan diperkirakan akan meningkat dari 0,1% menjadi 0,3%. Pendorong utama adalah IHK inti yang diprakairakan akan bertahan pada kenaikan 5%, dari 5,3% secara tahunan, sementara angka inflasi inti bulanan diprakirakan turun dari 0,4% ke 0,3%.
• Prakiraan untuk angka IHK inti AS adalah antara 4,8% dan 5,1%. Ini berarti bahwa angka di bawah 4,8% akan membuat Dolar AS secara substansial lebih lemah, sementara angka di atas 5,1% akan membuat Dolar AS secara substansial lebih kuat. Rilis di antara keduanya akan menghasilkan pergerakan yang lemah dan berumur pendek ke segala arah.
• Cukup banyak pembicara Fed hari ini: Neel Kashkari dari Ninth District Federal Reserve Bank di Minneapolis akan berbicara pada pukul 13:45 GMT/20:45 WIB mengenai kebijakan moneter dan solvabilitas perbankan. Raphael W. Bostic dari Federal Reserve Bank of Atlanta akan berbicara pada pukul 17:00 GMT di Forum Pembayaran Fed Atlanta. Untuk menutup rangkaian pembicara Fed, Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland Loretta Mester akan berbicara di FedNow pada pukul 20:00 WIB.
• Departemen Keuangan AS juga akan mengakses pasar untuk mengalokasikan lelang obligasi 10 tahun.
• Indeks Topix Jepang melemah dan ditutup turun -0,67% pada hari Rabu ini setelah data Pesanan Mesin jatuh ke wilayah negatif. Sebaliknya, Tiongkok mampu kembali meraih keuntungan mendekati 1%. Ekuitas Eropa dengan kuat berada di zona hijau dan kontrak berjangka AS sedikit naik.
• CME Group FedWatch Tool menunjukkan bahwa pasar memperkirakan 92,4% kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada tanggal 26 Juli. Peluang kenaikan kedua di bulan November turun menjadi 26,7%. Tampaknya pasar kembali memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga kedua dan memprakirakan bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga di bulan Juli untuk yang terakhir kalinya. Pasar memperkirakan Ketua The Fed AS Jerome Powell akan mengumumkan bahwa level penting telah tercapai pada Simposium Jackson-Hole tahunan antara 24 dan 26 Agustus di Kansas.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 3,94% dan melanjutkan penurunannya dari 4,09% minggu lalu. Para pedagang kembali mempertanyakan apakah akan ada lebih dari satu kali kenaikan suku bunga oleh The Fed.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Kemungkinan Kenaikan Didukung oleh Data AS

Dolar AS berada dalam kesulitan dan tampaknya tidak dapat memicu perubahan arah saat ini. Selama lima hari berturut-turut, Dolar AS kehilangan kekuatan yang substansial. Pada hari Selasa, mata uang-mata uang Asia yang membebani Greenback, sementara pada hari Rabu ini Dolar AS melemah terhadap hampir semua mata uang utama G10. Hal ini menghancurkan Indeks Dolar AS (DXY) lagi ke level terendah, dengan level 101 yang mulai berlaku, level terendah dalam hampir satu tahun terakhir.

Pada sisi positifnya, cari 102,811 pada Simple Moving Average (SMA) 55-hari yang sebagian akan mendapatkan kembali nilai pentingnya setelah terpotong sebanyak itu beberapa minggu yang lalu. Hanya beberapa inci di atas SMA 55-hari, SMA 100-hari berada di 102,93 dan dapat menciptakan area resistance yang kuat di antara kedua moving average. Jika DXY berhasil melewati wilayah tersebut, level tertinggi bulan Juli di 103,57 akan menjadi level yang harus diperhatikan untuk penembusan lebih lanjut.

Pada sisi negatifnya, 101,50 telah ditembus dan pergerakan harga Dolar AS mulai mengorbit di sekitar 101,00. Setelah level tersebut ditembus, kita akan melihat Greenback mencetak level terendah satu tahun terhadap sebagian besar pasangan mata uang utama. Perhatian khusus untuk 100,75, karena level tersebut telah menjadi dasar sejak 2 Februari dan dapat membuka pintu untuk penurunan di bawah 100,00 setelah ditembus.