4 Jul 2023

Dolar AS Melemah terhadap Mata Uang Asia dalam Sesi Perdagangan yang Tipis

Dolar AS melemah terhadap hampir semua pasangan mata uang utama.
Tidak ada data ekonomi atau komentar-koemntar The Fed yang diharapkan.
Indeks Dolar AS menembus di bawah 103,00 dan dapat menyebabkan lebih banyak pelemahan jika Dolar AS tetap dijual.

Dolar AS (USD) secara resmi sedang libur, meskipun diperdagangkan dan dikutip di berbagai belahan dunia lainnya. Pasar obligasi dan ekuitas AS tutup dan futures AS diperkirakan akan diperdagangkan dengan volume yang sangat rendah. Pasar yang sepi merupakan saat yang ideal bagi beberapa investor, dana atau bank sentral untuk melakukan pergerakan, dan hal ini terjadi pagi ini dengan Yuan Tiongkok, yang membukukan kenaikan substansial terhadap Greenback. Koreksi ini mendorong pasangan USD/CNY ke level terendah dalam sebulan, dan menyeret Won Korea Selatan (KRW).

Dari sisi data, tidak ada rilis data dari AS karena sebagian besar peristiwa diundur hingga akhir minggu ini. Berharap untuk melihat para trader tetap tenang untuk hari Jumat dengan laporan lapangan pekerjaan AS yang akan dirilis. Pada hari Selasa, semua fokus akan tertuju pada hal terbaik berikutnya, yaitu Kanada yang akan merilis Indeks Manajer Pembelian Manufaktur (IMP). Pembacaan, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT, diprakirakan akan sedikit meningkat ke 49,6 dari 49.

Ringkasan Harian: Dolar AS di Ujung Tanduk

Ketegangan geopolitik memanas karena Yellen akan segera terbang ke Tiongkok. Pada hari Senin, Tiongkok membatasi ekspor dua komponen utama untuk membuat chip, dan AS sedang mempertimbangkan untuk membatasi akses ke komputasi awan untuk Tiongkok. Tarik-menarik antara Tiongkok dan AS tampaknya masih jauh dari selesai.
Amerika Serikat sedang menikmati Hari Kemerdekaan. Pasar obligasi dan lantai perdagangan ekuitas ditutup.
Dolar AS mencapai posisi terendah bulanan terhadap Yuan Tiongkok (USD/CNY), Won Korea Selatan (USD/KRW), Dolar Selandia Baru (USD/NZD), Krone Norwegia (USD/NOK), dan Dolar Australia (USD/AUD).
Gambaran yang beragam di pasar ekuitas karena Jepang berada di zona merah, turun 0,62%, sementara Hang Seng Tiongkok naik 0,60% untuk hari ini. Eropa mencatat kenaikan ringan, tetapi tidak ada reli yang nyata untuk diperhatikan. Kontrak Berjangka AS datar dan hampir tidak bergerak karena volume rendah karena hari libur di AS.
CME Group FedWatch Tool menunjukkan bahwa pasar memperkirakan kemungkinan 87,4% kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada tanggal 26 Juli. Dislokasi antara ekspektasi pasar dan apa yang telah dikomunikasikan oleh The Fed dalam hal jumlah kenaikan suku bunga masih berlanjut dan dapat memicu penguatan Dolar AS begitu pasar sampai pada titik realisasi.
Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun menghentikan perdagangan di 3,85% pada Senin malam dan tidak akan memulai perdagangan lagi hingga pembukaan sesi Asia pada hari Rabu.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Akankah USD Mengucapkan Selamat Tinggal pada 103,00?

Dolar AS lebih rendah pagi ini karena para epdagang AS sedang menikmati hari libur, sementara pasar Asia menggunakan ketidakhadiran mereka untuk mengapresiasi mata uang lokal. Yuan Tiongkok menguat secara substansial terhadap Greenback, sementara dalam beberapa hari atau minggu terakhir, mata uang Tiongkok ini mengalami kekalahan beruntun terhadap Dolar AS. Dengan hanya dua atau tiga kenaikan yang sangat kecil untuk Dolar AS pada hari yang suram secara keseluruhan, tampaknya indeks DXY akan membuat lebih banyak kerugian hari ini tergantung pada level support teknis yang bertahan atau tertembus.

Pada sisi atas, cari 103,54 sebagai level resistance kunci berikutnya, yang berada di level tertinggi minggu lalu. Simple Moving Average (SMA) 200 hari di 104,94 masih cukup jauh. Jadi level perantara yang harus dicari adalah level psikologis di 104,00 dan puncak 31 Mei di 104,70.

Pada sisi negatifnya, SMA 55 hari di dekat 102,74 telah membuktikan pentingnya karena dengan jelas menopang pergerakan harga pada hari Jumat dan Senin dengan memicu perubahan haluan setelah pelemahan Greenback yang kuat. Sedikit lebih rendah, 102,50 akan sangat penting untuk dipertahankan dari sudut pandang psikologis. Jika DXY tergelincir di bawah 102,50, lebih banyak pelemahan diperkirakan akan terjadi dengan penurunan penuh ke 102,00 dan pengujian ulang level terendah Juni di 101,92.

Pertanyaan Umum tentang Dolar AS

Apa itu Dolar AS?

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' dari sejumlah besar negara lain yang beredar bersama uang lokal. USD adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun transaksi per hari, menurut data tahun 2022.

Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Pound Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Hampir sepanjang sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas hilang.

Bagaimana keputusan Federal Reserve berdampak pada Dolar AS?

Faktor tunggal terpenting yang berdampak pada nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai dua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga.

Ketika harga-harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed di 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed dapat menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.

Apa itu Pelonggaran Kuantitatif dan bagaimana pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana The Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet.

Ini adalah langkah kebijakan non-standar yang digunakan ketika kredit mengering karena bank-bank tidak mau meminjamkan uang kepada satu sama lain (karena takut gagal bayar). Hal ini adalah pilihan terakhir ketika menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diperlukan. Hal ini adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Hebat pada tahun 2008. Ini melibatkan The Fed mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS yang sebagian besar berasal dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.

Apa itu Pengetatan Kuantitatif dan bagaimana pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses kebalikan dari QE, yaitu Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok obligasi yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya berdampak positif terhadap Dolar AS.