29 Jun 2023

Euro Tenggelam ke Posisi Terendah Mingguan di Dekat 1,0870 Karena Data AS yang Kuat

Euro dengan cepat meninggalkan upaya bullish sebelumnya vs. Dolar AS.
Saham di Eropa dalam perjalanan untuk menutup sesi dengan kenaikan yang layak.
EUR/USD melemah dan mundur ke kisaran 1,0870/65.
Angka inflasi awal di Jerman mengejutkan naik.
PDB AS Q1 yang lebih kuat dari prakiraan, Klaim mingguan menopang Greenback.
Ketua Fed Powell menyarankan agar lebih banyak pekerjaan yang harus dilakukan terkait inflasi.

Euro (EUR) sekarang dengan cepat melepaskan optimisme sebelumnya dan memaksa EUR/USD untuk sekali lagi menembus di bawah rintangan 1,0900 dan tergelincir kembali ke wilayah 1,0870, atau terendah mingguan, pada hari Kamis.

Memang, pasangan ini berbalik arah lagi, kali ini ke sisi bawah, karena hasil fundamental AS yang lebih baik dari prakiraan memberi dorongan tak terduga untuk Greenback dan mengangkat Indeks USD (DXY) ke puncak baru 2 pekan di dekat 103,40.

Sentimen yang sekarang suram di kompleks risiko muncul setelah ketua bank sentral menyatakan sentimen hawkish di Forum ECB di Portugal pada hari Rabu, menyoroti bahwa langkah-langkah kebijakan saat ini masih belum cukup membatasi. Meskipun demikian, pasar tampaknya tenang dengan keyakinan bahwa Federal Reserve (Fed) akan menerapkan dua kenaikan suku bunga tambahan, berpotensi back-to-back, menandakan kesimpulan siklus pengetatan yang semakin dekat.

Demikian juga, meskipun Bank Sentral Eropa (ECB) memegang sikap hawkish dan berencana untuk menaikkan suku bunga pada bulan Juli, dan berpotensi sekali lagi sesudahnya, kekhawatiran muncul karena penurunan ekonomi dan data kredit, yang membatasi harapan mengenai tingkat dan durasi ECB. kenaikan suku bunga kebijakan.

Potensi tindakan The Fed dan ECB di masa depan dalam menormalkan kebijakan moneter mereka tetap menjadi topik perdebatan yang sedang berlangsung. Diskusi ini berlangsung di tengah meningkatnya spekulasi tentang perlambatan ekonomi di kedua sisi Atlantik.

Dalam kalender domestik, angka inflasi lanjutan di Spanyol mengharapkan IHK naik 1,9% pada bulan Juni, sementara Sentimen Ekonomi dan laporan akhir Keyakinan Konsumen di kawasan Euro yang lebih luas masing-masing turun ke 95,3 dan tetap stabil di -16,1, pada Juni. Terakhir, angka inflasi awal di Jerman melihat IHK naik 6,4% di bulan Juni vs. bulan yang sama di tahun 2022.

Data Inflasi Jerman

Di AS, laporan akhir Tingkat Pertumbuhan Q1 menunjukkan ekonomi berkembang 2,0% vs. proyeksi ekspansi 1,4% dan Klaim Pengangguran Awal meningkat sebesar 239 ribu dalam sepekan hingga 24 Juni. Kemudian di sesi tersebut, Penjualan Rumah Tertunda dan pidato oleh Atlanta Fed Raphael Bostic (pemilih 2024, elang) akan menyelesaikan agenda harian.

Penggerak Pasar Intisari Harian: Euro Tetap Bergantung pada Dinamika USD

Euro melemah di belakang penguatan USD lebih lanjut.
IHK Jerman awal untuk bulan Juni melampaui konsensus.
Dewan Eropa bertemu di Brussels.
Powell dari Fed mengatakan masih ada pekerjaan yang harus dilakukan mengenai inflasi AS.
Dolar AS merebut kembali dukungan lebih lanjut di belakang data yang solid.
Mario Centeno dari ECB (merpati) menyarankan jeda harus ditutup.
Raphael Bostic dari Fed Atlanta menganjurkan beberapa jeda untuk menilai dampak kebijakan sejauh ini.

Analisis Teknis: Euro Dapat Meninjau Kembali Wilayah 1,0840

EUR/USD tetap di bawah tekanan dan mundur ke posisi terendah baru mingguan di kisaran 1,0870/65 pada hari Kamis. Penurunan wilayah ini mengekspos pullback yang lebih dalam ke level terendah Juni di 1,0844 (23 Juni) menjelang SMA 100-hari sementara di 1,0815. Selatan dari sini muncul terendah Mei di 1,0635 (31 Mei) sebelum terendah Maret di 1,0516 (15 Maret) dan terendah 2023 di 1,0481 (6 Januari).

Jika para pembeli kembali unggul, rintangan berikutnya diharapkan di puncak Juni di 1,1012 (22 Juni) sebelum tertinggi 2023 di 1,1095 (26 April), yang diikuti oleh level bulat di 1,1100. Utara dari sini muncul puncak mingguan 1,1184 (31 Maret 2022), yang didukung oleh SMA 200-pekan di 1,1181, tepat sebelum level bulat lainnya di 1,1200.

Pandangan konstruktif EUR/USD tampaknya tidak berubah selama pasangan ini diperdagangkan di atas SMA 200-hari yang krusial, hari ini di 1,0583.

FAQ Euro

Apa itu Euro?

Euro adalah mata uang untuk 20 negara Uni Eropa yang tergabung dalam Zona Euro. Ini adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omset harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, terhitung sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).

Apa itu ECB dan bagaimana pengaruhnya terhadap Euro?

Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Gubernur ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.

Bagaimana data inflasi berdampak pada nilai Euro?

Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Harmonized Index of Consumer Price (HICP), merupakan ekonometrika penting untuk Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target ECB 2%, ECB wajib menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan rekan-rekannya biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan ini lebih menarik sebagai tempat bagi investor global untuk memarkir uangnya.

Bagaimana data ekonomi mempengaruhi nilai Euro?

Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada Euro. Indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat bagus untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat signifikan, karena menyumbang 75% ekonomi Zona Euro.

Bagaimana Neraca Perdagangan memengaruhi Euro?

Rilis data penting lainnya untuk Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara menghasilkan ekspor yang sangat dicari maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari permintaan tambahan yang diciptakan dari pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk saldo negatif.