EUR/USD Mendekati 1,1000 karena Indeks USD Mundur Menjelang Inflasi Zona Euro dan Kebijakan ECB-Fed

• EUR/USD bergerak menuju 1,1000 setelah pergerakan pemulihan karena Indeks USD telah turun setelah pemulihan yang berlangsung singkat.
• Federal Reserve secara luas diantisipasi akan menaikkan suku bunga sebesar 25bp untuk terus mempertahankan tekanan pada IHK AS.
• Para investor terbagi atas laju kenaikan suku bunga yang akan diambil oleh Bank Sentral Eropa.
• EUR/USD diperdagangkan dalam pola grafik Ascending Triangle, yang mengindikasikan kontraksi tipis dalam volatilitas.

EUR/USD telah melanjutkan perjalanan naiknya menuju resistensi psikologis 1,1000 di awal sesi Eropa. Pasangan mata uang utama ini menunjukkan ketahanan setelah pemulihan karena Indeks Dolar AS (DXY) telah mundur dari 102,10. Kenaikan dalam Indeks USD tetap dibatasi di sekitar 102,20 selama dua pekan terakhir karena para investor berhati-hati di tengah ketidakpastian mengenai panduan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) yang akan disampaikan pada hari Rabu.

Indeks S&P500 berjangka telah memulihkan seluruh penurunan yang terjadi di sesi Asia, yang mengindikasikan pemulihan yang kuat pada selera risiko para pelaku pasar. Para investor memanfaatkan meredanya kegelisahan perbankan Amerika Serikat dan kinerja kuartalan yang solid dari saham-saham teknologi. Pada hari Senin, JP Morgan Chase mengumumkan akuisisi aset First Republic Bank setelah regulator mengambil alih pemberi pinjaman yang bangkrut tersebut.

Sentimen pasar yang membaik juga telah mendukung permintaan untuk obligasi pemerintah AS, yang telah memangkas kenaikan imbal hasil AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun telah turun di bawah 3,56%.

Sementara itu, Euro diharapkan akan tetap volatil menjelang rilis data inflasi awal Zona Euro. Indeks awal Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) Zona Euro pada hari Selasa menjadi sangat penting karena akan digunakan oleh para pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) dalam merancang kebijakan moneter yang dijadwalkan pada hari Kamis.

Panduan Suku Bunga The Fed - Pemicu Utama di Depan

Untuk terus mempertahankan tekanan pada Indeks Harga Konsumen (IHK) AS, Ketua Federal Reserve Jerome Powell secara luas diantisipasi akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) secara berurutan menjadi 5,00-5,25%. Inflasi umum dalam perekonomian AS terus menurun didukung oleh penurunan harga bensin, namun inflasi inti tetap bertahan karena belanja konsumen yang kuat.

Sementara itu, ketidakpastian mengenai tingkat suku bunga masih stabil seiring dengan perubahan kondisi ekonomi AS saat ini. Selama enam bulan berturut-turut, IMP Manufaktur AS berada di bawah level acuan 50,0 yang dianggap sebagai situasi kontraksi Produk Domestik Bruto (PDB) AS melambat menjadi 1,1% pada kuartal pertama dari konsensus 2,0% karena persediaan yang lebih rendah. Perusahaan-perusahaan secara signifikan mengurangi persediaan mereka karena prospek ekonomi yang suram di tengah kenaikan suku bunga.

Selain itu, kondisi pasar tenaga kerja AS kehilangan daya tahannya karena perusahaan-perusahaan memangkas pekerjaan karena permintaan ke depan yang buruk.

Untuk menghindari resesi, Federal Reserve mungkin akan berhenti menaikkan suku bunga karena hal ini akan memberikan kepercayaan pada para investor dan produsen. Morgan Stanley telah mengumumkan rencana pemutusan hubungan kerja (PHK) sebanyak 3 ribu pekerjaan karena transaksi telah merosot seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg.

Inflasi Zona Euro Memberikan Petunjuk MengenAi Tindakan Kebijakan Moneter ECB

Setelah mengamati laju yang lemah pada data Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro, yang berada di 0,1% vs konsensus 0,2%, para investor mengalihkan fokus mereka ke data inflasi. Sesuai dengan konsensus, indeks utama Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) (April) terlihat tidak berubah di 6,9% dan 0,9% secara kuartalan dan bulanan. Selain itu, HICP inti tahunan terlihat stabil pada 5,9% sementara HICP inti bulanan dapat turun ke 1,1% dari rilis sebelumnya di 1,3%.

Inflasi Zona Euro terlihat hampir tidak berubah karena kekurangan tenaga kerja yang ekstrim, yang telah menggeser daya tawar untuk upah kepada para pencari kerja dari agen perekrutan.

Tidak dapat disangkal bahwa Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde akan menaikkan suku bunga untuk meningkatkan pertahanannya terhadap inflasi yang membandel. Jalannya terbagi atas laju kenaikan suku bunga yang akan diadopsi oleh bank sentral. Pada bulan Maret, Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin (bp).

Prospek Teknis EUR/USD

EUR/USD diperdagangkan dalam pola grafik Ascending Triangle pada skala per jam, yang mengindikasikan kontraksi volatilitas. Garis tren miring ke atas dari pola segitiga diplot dari titik terendah 17 April di 1,0909 sementara resistensi horizontal ditempatkan dari titik tertinggi 14 April di 1,1075.

Aksi harga tetap dengan Exponential Moving Average (EMA) 20-periode di 1,0940 mengindikasikan kinerja yang terbatas.

Selain itu, Relative Strength Index (RSI) (14) berosilasi di kisaran 40,00-60,00, menandakan perlunya pemicu potensial untuk aksi yang menentukan.