Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Memangkas Penurunan Mingguan di Bawah $1.700 Menjelang Data Konsumen-Sentris AS

• Harga emas mengambil tawaran beli yang memperbarui tertinggi intraday karena imbal hasil yang lebih rendah, DXY mendukung pembeli komoditas.
• Harapan stimulus, data yang beragam dan keraguan atas kenaikan suku bunga Fed 100 bp mendukung pembeli XAU/USD akhir-akhir ini.
• Penjualan Ritel AS, Michigan CSI harus kuat untuk menarik kembali pembeli Dolar AS, membalik pemulihan logam.

Harga emas (XAU/USD) mengambil tawaran beli untuk memperbarui level tertinggi intraday di dekat $1.670, melanjutkan rebound hari sebelumnya dari level terendah dua pekan, karena pasar global berubah menjadi optimis dengan hati-hati menjelang data kunci AS yang berpusat pada konsumen pada hari Jumat. Yang juga cenderung mendukung harga logam adalah imbal hasil obligasi pemerintah AS yang baru-baru ini lebih rendah, serta kurangnya hal negatif di Asia.

Sementara menggambarkan sentimen, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun mempertahankan pullback Kamis malam dari level tertinggi sejak Oktober 2008 sementara imbal hasil obligasi dua tahun dan 30-tahun juga mundur dari puncak multi-tahun pada saat berita ini ditulis. Selain itu, S&P 500 Futures dan ekuitas di saham-saham Asia-Pasifik mengikuti kenaikan Wall Street pada akhir-akhir ini.

Di balik pergerakan ini bisa jadi adalah penolakan para pembuat kebijakan Asia terhadap suku bunga yang lebih tinggi, terutama dari Jepang dan Tiongkok, serta harapan stimulus lebih lanjut dari Beijing dan London. Kemungkinan juga telah mendukung sentimen pasar, dan XAU/USD, bisa jadi kegagalan Dolar AS untuk mempertahankan kenaikan di tengah imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lebih rendah. Karena itu, Indeks Dolar AS (DXY) turun untuk 2 hari berturut-turut menjadi 112,40 pada saat berita ini ditulis.

Perlu disebutkan bahwa pasar sepenuhnya memperhitungkan pergerakan 75 bp Fed dan hal itu dapat dibaca sebagai tidak ada sambutan besar untuk kenaikan suku bunga 100 bp pada pertemuan berikutnya, yang pada gilirannya mungkin telah menenggelamkan DXY di tengah, pola "beli berita, jual fakta".

Selanjutnya, katalis risiko akan sangat penting bagi para pedagang XAU/USD untuk memperhatikan dorongan baru menjelang Penjualan Ritel AS untuk bulan September, pembacaan awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan (CSI) dan Ekspektasi Inflasi Konsumen 5-tahun Universitas Michigan (UoM) untuk bulan Oktober.

Mengingat reaksi mengejutkan pasar terhadap data inflasi AS yang optimis, angka-angka konsumen-sentris AS yang dijadwalkan akan diperdagangkan dengan hati-hati.

Analisis teknis

Harga emas menyentuh HMA-100 setelah berhasil memantul dari Fibonacci retracement 61,8% dari pergerakan logam ini pada akhir September hingga awal Oktober. Pemulihan juga mengambil petunjuk dari RSI (14) yang lebih kuat, tidak overbought, akan menjaga harapan pembeli.

Namun, area resistensi horizontal empat hari di sekitar $1.682-84 mendahului level HMA-200 di $1.690 untuk menantang kenaikan jangka pendek XAU/USD.

Sebagai alternatif, terobosan sisi bawah dari support terdekat $1.658, yang terdiri dari emas yang dinyatakan dari alat Fibonacci, dapat mengingatkan penjual yang menargetkan terobosan sisi bawah dari zona support horizontal dua pekan, mendekati $1.640.

Secara keseluruhan, emas dapat mencetak pemulihan jangka pendek tetapi pembeli harus melewati HMA-200 untuk mendapatkan kembali kepercayaan pasar.

Emas: Grafik per jam

Tren: Diperkirakan kenaikan terbatas